Tre sätt att köpa alternativ När du köper aktieoptioner har du verkligen inte åtagit sig att köpa det underliggande eget kapitalet. Dina alternativ är öppna. Här är tre sätt att köpa alternativ med exempel som visar när varje metod kan vara lämplig: Håll tills löptid. då handla: Det betyder att du håller fast vid dina optionsavtal fram till slutet av kontraktsperioden före utgången och sedan utövar alternativet till aktiekursen. När skulle du vilja göra det här Antag att du skulle köpa ett köpoption till ett aktiekurs på 25 och aktiekursens marknadspris fortskrider kontinuerligt till 35 vid slutet av optionsavtalets period. Eftersom det underliggande aktiekursen har gått upp till 35 kan du nu utöva ditt köpoption till aktiekursen 25 och dra nytta av en vinst på 10 per aktie (1 000) innan du drar ut premiekostnaden och provisionerna. Handel före utgångsdatum Du utövar ditt val vid någon tidpunkt före utgångsdatum. Till exempel: Du köper samma Call-alternativ med ett pris på 25, och priset på det underliggande lagret varierar över och under ditt lösenpris. Efter några veckor stiger beståndet till 31 och du tror inte att det kommer att gå mycket högre - det kan faktiskt bara sjunka igen. Du utövar ditt köpoption omedelbart till aktiekursen 25 och dra nytta av en vinst på 6 a-andel (600) innan du drar av kostnaden för premie och provisioner. Låt alternativet löpa ut Du handlar inte alternativet och kontraktet löper ut. Ett annat exempel: Du köper samma Call-alternativ med ett pris på 25, och det underliggande aktiekurset sitter bara där eller det fortsätter att sjunka. Du gör ingenting. Vid utgången kommer du inte ha någon vinst och alternativet upphör att vara värdelöst. Din förlust är begränsad till det premie du betalat för alternativet och provisionerna. Återigen, i vart och ett av de ovanstående exemplen har du betalat en premie för själva valet. Kostnaden för premien och eventuella mäklaravgifter som du betalat kommer att minska din vinst. Den goda nyheten är att, som en inköpare av optioner, premien och provisionerna är din enda risk. Så i det tredje exemplet, trots att du inte gjorde någon vinst, var din förlust begränsad oavsett hur mycket aktiekursen föll. Ansvarsbegränsning: Denna sida diskuterar börshandlade alternativ som utfärdas av Options Clearing Corporation. Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare. Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och risker för standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation. Kopior kan erhållas från din mäklare, en av utbytena Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka 888optioner. Alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Få Alternativ Citat Realtid Efter Timmar Pre-Market Nyheter Flash Citat Sammanfattning Citat Interaktiva Tabeller Standardinställning Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annons blockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att JavaScript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och data du har kommit att förvänta oss. Hur man köper alternativ Puttar, samtal, prissättning, in-the-money, out-of-the-money köp och försäljning av optioner är inte bara nytt territorium för många investerare, det är en helt ny språk. Alternativ ses ofta som snabba, snabba pengar. Visst alternativ kan vara aggressiva spelar de är flyktiga, levered och spekulativa. Optioner och andra derivatinstrument har gjort förmögenheter och förstört dem. Alternativen är skarpa verktyg, och du behöver veta hur du använder dem utan att missbruka dem. Optionsoptioner ger dig rätt, men inte förpliktelsen att köpa eller sälja aktier till ett bestämt dollarbelopp, streckkursen före ett visst utgångsdatum. Alternativets skönhet är att du kan delta i en aktiekursrörelse utan att egentligen hålla aktierna, till en bråkdel av ägandekostnaden, och den berörda hävstången ger möjlighet till stora vinster. Självklart kommer det inte att bli gratis. Ett optionsvärde och din vinstpotential påverkas av hur mycket aktiekursen rör sig, hur lång tid det tar och volatiliteten i aktierna. Heres vad man ska titta på: Välja en mäklare: Du kan snabbt komma i problem med alternativ om du insisterar på att vara en själv-investerare utan att göra de läxor som krävs. Handel nära utgången: Ett alternativ har värde tills det löper ut, och veckan före utgången är en kritisk tid för aktieägare som har skrivit telefonsamtal. Utdelningsbetalande aktier: Det kan vara veckor tills ditt omfattande samtal löper ut, men om det i pengarna är ditt lager troligtvis kommer att ringas bort dagen innan företaget betalar kvartalsvis utdelning. Marknadsförhållanden: Det finns ingen strategi som fungerar i alla marknadsmiljöer. Oavsett om du är hausseig, neutral eller baisse om aktier kommer du att styra dina alternativ investeringsbeslut. Upphovsrätt kopia 2017 MarketWatch, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Genom att använda denna webbplats godkänner du användarvillkoren. Sekretesspolicy och Cookie Policy (uppdaterad). Intradag Data tillhandahållen av SIX Financial Information och med förbehåll för användarvillkor. Historisk och aktuell slutändad data tillhandahållen av SIX Financial Information. Intradagdata fördröjd per utbytesbehov. SPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Company, Inc. Alla citat är i lokal utbytes tid. Realtids senaste försäljningsdata från NASDAQ. Mer information om NASDAQ-handlade symboler och deras nuvarande finansiella status. Intradagdata försenas 15 minuter för Nasdaq, och 20 minuter för andra utbyten. SPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Company, Inc. SEHK intraday data tillhandahålls av SIX Financial Information och är minst 60 minuter försenad. Alla citat är i lokal utbytes tid. MarketWatch Top StoriesLow Risk Stock Investing Uppdaterad 14 oktober, 2016 Långsiktigt aktieinvestering är den typ av handel som de flesta människor känner till, eftersom det är den typ av köp och innehav som investeras som används av icke-handelsmän. Långfristiga aktieinvesterare köper vanligtvis aktie i ett företag som de har förtroende för och väntar sedan på att aktiekursen ökar (det vill säga de köper och håller sedan lagret oavsett vilket). Vad de flesta långsiktiga investerare inte vet är att denna typ av handel kräver högsta marginal och är ett av de mest riskabla sätten att investera i aktier. Ett mycket bättre sätt att investera i aktier är att använda aktieoptioner, som har mycket lägre marginal och begränsad risk. Aktieoptioner Aktieoptioner är alternativ som är baserade på ett underliggande lager (till exempel GOOG för Google). Aktieoptioner kan användas för att handla ett lager utan att köpa eller sälja den aktuella aktien. Optionsoptioner finns tillgängliga på de flesta enskilda aktier i USA, Europa och Asien, och vanligtvis handlas med ett aktieoptionsavtal för varje 100 aktier i den underliggande aktien. Ytterligare information om optionsrätter, inklusive en beskrivning av optionsoptioner, finns i aktieoptionsartikeln. Aktieinvestering med hjälp av optioner När du använder aktieoptioner för att investera i ett visst lager ska anledningarna att investera i aktien vara detsamma som vid köp av aktuellt lager. Den enda skillnaden är att handeln genomförs med optionsavtal i stället för den underliggande aktien. När en lämplig aktie har valts utförs aktieinvesteringshandeln enligt följande: Köp en i köpoptionsalternativet för varje 100 aktieandelar Vänta på aktiekursen (och därmed alternativen39 pris) för att öka Sälj uppringningsalternativen för att realisera Vinsten Fördelar med optionsoptioner Det finns två huvudsakliga fördelar med att använda aktieoptioner för att investera i aktier. För det första kostar aktieoptionerna mycket mindre än det faktiska lagret, så mängden marginal som krävs är mycket lägre. Det innebär att näringsidkare med mindre handelskonton kan investera i aktier som annars inte skulle vara tillgängliga, och att handlare kan ha mer affärer aktiva samtidigt. För det andra är risken för en lång köpoption begränsad till det belopp som betalats för optionen, så risken för handeln är begränsad och i förväg känd. När de flesta långfristiga aktieinvesterare fortfarande håller sina aktier när de sänks med 10 000 kan en optionshandlare bara sänka med 3 000, utan ytterligare risk oavsett hur låg aktiekursen går. Exempel Handel En långfristig aktieinvestor har beslutat att de vill investera i XYZ-företag. XYZ39s aktiehandel handlas för närvarande vid 430, och nästa alternativ löptid är två månader bort. Investeraren vill köpa 1 000 aktier i XYZ, så att de genomför följande optionsoptioner: Köp 10 köpoptioner (varje optionsavtal är värt 100 aktier), med ett aktiekurs på 420, till en kostnad av 15 per optionsavtal. Den totala kostnaden för denna handel är 15 000 (beräknad som 15 x 100 x 10 61 15 000). Kostnaden för att köpa motsvarande antal aktier i underliggande lager skulle vara 420 000. Vänta på aktiekursen, och options39 pris, att öka. Om aktiekursen på XYZ ökar till 450, kommer call options39 priset att öka till cirka 30. Mängden ökning av alternativ beror på hur långt i pengarna alternativen är. Ju längre i pengarna alternativen är desto närmare kommer ökningen att vara i ett 1: 1-förhållande. Sälj de 10 köpoptionerna till ett värde av 30 per optionsavtal. Det totala beloppet som erhålls vid utgången av handeln är 30 000, vilket är en vinst på 15 000. Den totala vinsten som skulle ha uppnåtts om handeln hade genomförts med hjälp av den faktiska börsen skulle ha varit 20 000, men innan du börjar klaga på de saknade 5000, läs nästa stycke om riskerna med denna handel. Risken för optionshandeln är begränsad till det belopp som betalats för köp av köpoptionerna (vid handeln). Med det faktiska beståndet finns det ingen begränsning för risken för handeln (det vill säga att hela investeringen kan utplånas). Om aktiekursen på XYZ hade minskat till 400 (eller till och med lägre) skulle optionshandeln endast medföra en maximal förlust på 15 000 (initialkostnaden för köpoptionerna). Med den faktiska börsen hade förlusten varit 30 000 eller mer om aktiekursen hade gått ner ytterligare. Slutsats Om du överväger att investera i ett lager, tänk på att använda optioner i stället för det underliggande lagret. Genom att utnyttja aktieoptioner på detta sätt kan det avsevärt minska risken och den potentiella förlusten av investeringar i lager. Detta kan väsentligt öka din risk för att belöna kvoten, och därigenom lönsamheten. Visa fullständig artikelHär känner till handel med handel Många handlare tror på en position i aktieoptioner som ett lagerutbyte som har högre hävstångseffekt och mindre kapitalkrav. När allt kommer omkring kan alternativ användas för att satsa på riktningen av ett aktiekurs, precis som själva beståndet. Alternativen har emellertid olika egenskaper än aktier, och det finns mycket terminologi som man måste lära sig. Alternativ 101 Två typer av alternativ är samtal och satser. När du köper ett köpalternativ. Du har rätt men inte skyldigheten att köpa ett lager till aktiekursen när som helst innan optionen löper ut. När du köper ett säljalternativ. Du har rätt men inte skyldigheten att sälja ett lager till aktiekursen helst före utgångsdatum. En viktig skillnad mellan aktier och optioner är att aktier ger dig en liten äganderätt i företaget, medan optioner bara är kontrakt som ger dig rätt att köpa eller sälja aktier till ett visst pris före ett visst datum. Det är viktigt att komma ihåg att det alltid finns två sidor för varje optionstransaktion: en köpare och en säljare. Så, för varje köp eller köpoption köpt, finns det alltid någon annan som säljer den. När enskilda säljer alternativ skapar de effektivt en säkerhet som inte fanns före. Detta är känt som att man skriver ett alternativ och förklarar en av de viktigaste alternativkällorna, eftersom varken det associerade företaget eller alternativen utbyter problemalternativ. När du ringer ett samtal kan du vara skyldig att sälja aktier till aktiekursen helst före utgångsdatum. När du skriver en uppsättning kan du vara skyldig att köpa aktier till aktiekursen när som helst före utgången. Handelslagret kan jämföras med spel i ett kasino. Där du satsar mot huset, så om alla kunder har en otrolig stor lycka, kan de alla vinna. Handel alternativ är mer som vadslagning på hästar på racerbanan. Där använder de parimutuel vadslagning, varigenom varje person satsar mot alla andra människor där. Spåret tar helt enkelt ett litet snitt för att tillhandahålla faciliteterna. Så, handelsalternativ, som hästspåret, är ett noll-sum spel. Alternativet köpare vinst är alternativet säljarna förlust och vice versa: alla utdelningsdiagram för ett köpoption måste vara spegelbilden av säljarens avlöningsdiagram. Alternativ Prissättning Priset på ett alternativ kallas dess premie. Köparen av ett alternativ kan inte förlora mer än det ursprungliga premie som betalats för kontraktet, oavsett vad som händer med den underliggande säkerheten. Så är risken för köparen aldrig mer än det belopp som betalats för alternativet. Vinstpotentialen är å andra sidan teoretiskt obegränsad. Till skillnad från det köpbidrag som erhållits från köparen antar säljaren av ett alternativ risken att behöva leverera (om ett köpoption) eller ta emot leverans (om ett köpoption) av aktierna i aktien. Om inte detta alternativ omfattas av ett annat alternativ eller en position i det underliggande lagret, kan säljarens förlust vara öppen, vilket betyder att säljaren kan förlora mycket mer än det ursprungliga mottagna premiet. Alternativtyper Du bör vara medveten om att det finns två grundläggande stilar av alternativ: amerikanska och europeiska. Ett amerikanskt eller amerikanskt alternativ kan utövas när som helst mellan inköpsdatum och utgångsdatum. De flesta börshandlade alternativen är amerikansk stil och alla aktiealternativ är amerikansk stil. En europeisk eller europeisk stil kan endast utövas vid utgångsdatum. Många indexalternativ är europeisk stil. När streckkursen för ett köpoption ligger över aktiens aktuella pris är samtalet ur pengarna när aktiekursen ligger under aktiekursen i pengarna. Placeringsoptioner är exakt motsatta, eftersom de är ur pengarna när aktiekursen ligger under aktiekursen och i pengarna när aktiekursen ligger över aktiekursen. Observera att alternativen inte är tillgängliga till något pris. Optionsoptioner handlas i allmänhet med strejkpriser i intervall på 2,50 upp till 30 och i intervaller om 5 över det. Också handlas endast slagkurser inom rimligt område runt nuvarande aktiekurs. Alternativet långt in eller ut för pengarna är kanske inte tillgängligt. Samtliga aktieoptioner löper ut vid ett visst datum, som kallas förfallodagen. För vanliga listade alternativ. Detta kan vara upp till nio månader från det att optionerna först listas för handel. Långfristiga optionsavtal, kallade LEAPS. finns även på många lager, och dessa kan ha utgångsdatum upp till tre år från noteringsdagen. Alternativet upphör officiellt på lördagen efter den tredje fredagen i utgångsperioden. Men i praktiken innebär det att alternativet löper ut den tredje fredagen, eftersom din mäklare inte kommer att vara tillgänglig på lördag och alla börser är stängda. Mäklare-till-mäklare bosättningar är faktiskt gjort på lördag. Till skillnad från aktier i aktier, som har en tredagars avvecklingsperiod. alternativ löser sig nästa dag. För att lösa på utgångsdatumet (lördag) måste du träna eller handla alternativet före slutet av dagen på fredagen. Alternativet Bottom Line Most alternativ handlar om alternativ som en del av en större strategi baserad på ett urval av aktier, men eftersom handelsalternativ är väldigt olika från handelslagret bör börshandlare ta sig tid att förstå terminologin och begreppen alternativ innan de handlas. Artikel 50 är en klausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ett medlemsland måste vidta för att lämna Europeiska unionen. Storbritannien. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det.
No comments:
Post a Comment